上周船舶原材料价格小幅走弱，中厚板、造船板微跌，铝板上涨1.12%，不锈钢微跌。中厚板产能利用率回升至86.63%，需求边际改善。SCFI指数终结三连跌，重返3200点以上，周涨4.67%，其中美国线运价大幅反弹，欧地航线继续回落。铝棒市场加工费承压下行，电解铜社库小幅累库，下游畏高情绪浓厚。霍尔木兹海峡船舶通行量连续下降，海运通道风险仍存。

　　上周船舶原材料价格小幅走弱，中厚板周均价格跌幅0.16%，造船板周均价格小幅下跌0.15%，有色方面，铝板价格有所上涨，涨幅为1.12%，不锈钢跌幅为0.12%，中厚板市场情绪指数有所回升；船舶行业方面，上海出口集装箱运价指数（SCFI）终结三连跌，重返3200点之上。根据上海航交所7月31日发布的最新数据，上周SCFI指数上涨143.02点至3205.97点，周涨幅4.67%。四大主要远洋航线中，美国线运价大幅反弹，而欧洲航线和地中海航线运价则继续回落。

　　上周全国中厚板产能利用率报86.63%，周环比回升3.08个百分点，结束此前连续三周的下滑趋势。本次反弹主要受华北、华东地区检修钢厂陆续复产带动，实际周产量随之回升至164.79万吨，周环比增加5.86万吨。产能利用率回升的核心驱动因素：一是华北地区部分钢厂检修结束，高炉和轧线元/吨附近止跌企稳，钢厂生产意愿有所恢复；三是前期减产已使厂内库存降至74万吨以下，钢厂有补库生产动力。但当前86.63%的产能利用率仍低于6月平均的90%以上水平，供给端整体可控，并未出现大规模复产。

　　上周表观消费量测算约164.33万吨，周环比增加7.60万吨，结束此前连续下滑趋势，反映需求端出现边际改善信号。消费量回升的主要原因：一是价格在企稳后，部分前期观望的下游用户开始小批量补库；二是随着8月上旬高温天气较7月下旬有所缓和，户外施工条件略有改善；三是造船、风电等品种板需求保持相对稳定。但需注意，164.33万吨的消费量仍低于6月平均170万吨的水平，需求由弱转稳尚未达到由稳转旺，市场线月下旬传统淡季结束。

　　据板卷全样本调研，热轧板卷上周预计合计影响量为-2.83万吨，本周实际合计影响量为13.5万吨，下周预计合计影响量-7.23万吨，本周新增三家华北、一家东北钢厂复产。（本周统计周期为2026年7月30日至2026年8月5日；下周统计周期为2026年8月6日至2026年8月12日）

　　铝价上行，现货价格随盘一路攀至2W4点位，国内6063铝棒加工费整体下探，华南日常交易途中比价内卷激烈，加之下游大刀阔斧般的进一步压价，以至于报价明显下挫，行至周五，百余元送到的价格遍布市场，华东加工费相较于华南略显坚挺，但市面高低价格错落呈现，高值延续有价无市，虚高表象突出。

　　供给端，上期国内铝棒周度产量环比微增，其中，增量主要围绕前期因检修停产的企业于此时段陆续伴有复产，库存方面，上周社库及厂库周环比有所增加，弱需导致下游接货意愿整体偏低，且提货周期拉长，与此mk体育平台同时，运费的上涨也促使部分区域厂家适配车源难觅，发运效率有所影响，此外，在交易中试图以价换量的操作也不甚理想。短期来看，当前，市场参与者对于8月的消费感官不佳，而铝价的上涨，使得企业采买情绪较为保守，刚需交易也是在加工费上持续拉扯博弈，极尽压价后方有走量流通，加工费在如此氛围下，属实难有作为，承压弱行节奏继续传导。

　　上周（7.30~8.6）国内市场电解铜现货库存13.21万吨，较30日增0.75万吨，较3日增0.44万吨；上海社库上周继续表现累库趋势，随着周内进口铜仍有所到货流入，且铜价连续走高，下游消费受抑，仓库出库量相对有限；不过国产货源到货依旧维持偏少局面，整体社库入库量并未有明显提升，库存累库幅度相对较小；本周来看，由于目前上海市场港口堵港相对严重，且个别仓库由于高温装卸船比较慢，排队靠港时间长，因此部分进口商反馈卸货延误至5-10天左右，后续进口铜清关流入至国内节奏较慢；同时近期进口比价走弱，进口亏损幅度扩大导致后续进口铜补充存在不确定性，加之部分冶炼厂存在出口预期，国产货源仍将维持偏少局面，国内仓库入库量难有明显提升，不过考虑到近期铜价高位运行，下游消费亦有所受限，因此短期社库预计仍表现小幅累库趋势为主。

　　上周铜价重心继续上移，下游企业畏高情绪浓厚，接货情绪表现低迷，持货商无奈以促成交只能下调报价出货，现货升水亦回落明显。同时周内进口铜仍有到货流入，但国产货源到货依旧稀少，社库累库幅度相对有限。本周来看，随着临近交割换月，市场注册品牌流通相对受限，同时近月合约维持Back结构，料持货商继续低价出货情绪减弱，不过铜价高位运行，下游消费同样难有提升空间，因此预计现货升水拉锯于平水附近。

　　上海出口集装箱运价指数（SCFI）终结三连跌，重返3200点之上。根据上海航交所7月31日发布的最新数据，上周SCFI指数上涨143.02点至3205.97点，周涨幅4.67%。四大主要远洋航线中，美国线运价大幅反弹，而欧洲航线和地中海航线运价则继续回落。上周，远东到美西线%；远东到美东线%；远东到欧洲线%；远东到地中海线%。而在近洋线，远东到日本关西每TEU运价较之前一周持平，为319美元；远东到日本关东每TEU运价较之前一周持平，为323美元；远东到东南亚每TEU运价较之前一周上涨18美元，为656美元；远东到韩国每TEU运价较之前一周上涨9美元，为173美元。

　　国际市场服务机构克普勒公司3日在社交媒体上公布的数据显示，霍尔木兹海峡7月31日至8月2日的单日船舶通行量连续下降，三日的通行量分别为23艘、11艘和9艘。数据显示，2日通过霍尔木兹海峡的9艘船舶中，有7艘经伊朗一侧航道通过。数据同时显示，曼德海峡2日共有30艘船舶通过，其中20艘驶离红海、10艘驶入红海，关闭自动识别系统的“暗航”船舶减少至1艘。克普勒公司分析指出，在各方尚未形成明确航行安排之前，船舶运营商应继续将霍尔木兹海峡和曼德海峡视为存在风险的海上通道。